Blockchain Association защищает DeFi-разработчиков от критики шерифов по законопроекту CLARITY Act

Предмет спора — Section 10604: норма, которая в юридическом коде проводит границу между автором нейтрального софта и оператором, фактически контролирующим транзакции. По сути это попытка законодательно зафиксировать принцип trustless-архитектуры: код без custody — не финансовый посредник. Для Web3-инфраструктуры вопрос критичный — от формулировки зависит, попадают ли разработчики протоколов и поставщики инфраструктуры под BSA-периметр.

Архитектура разногласия

National Sheriffs' Association в письме от 31 июля требовала регулировать «каждого, кто получает выручку» на рынке цифровых активов и предлагала удалить либо сузить Section 10604. Blockchain Association разбирает аргумент встречным: сам факт revenue не конвертирует лицо в money transmitting business по Bank Secrecy Act. Это калька с FinCEN guidance 2019 года, где статус money transmitter определяется фактической моделью — контролирует лицо средства клиентов или только поставляет инфраструктуру. В том же ключе ассоциация ссылается на FATF: ключевой критерий — выполнение покрытых финансовых функций в интересах другой стороны. Периметр регулирования привязан не к выручке и не к бренду протокола, а к функции custody и контроля транзакций. Корректный архитектурный разрез.

Механика исключения и что остаётся под ударом

Section 10604 в текущей редакции выводит non-controlling developer из-под квалификации money transmitting business, если он лишь пишет софт, предлагает self-custody инструменты или поставляет инфраструктуру. Квалифицирующее условие жёсткое: отсутствие и юридического права, и фактической возможности в одностороннем порядке контролировать транзакции с активами пользователей. Нормальный trustless-порог: исключение работает только там, где действительно нет контроля.

При этом уголовный оверхед не обнуляется. Нормы о противодействии отмыванию, wire fraud, нарушениям санкций, финансированию терроризма, conspiracy, theft и aiding and abetting остаются в силе. Разработчик, сознательно работающий с преступными средствами, контролирующий средства клиентов или ассистирующий в преступлении, по-прежнему под prosecution. Драфт дополнительно предписывает SEC совместно с Treasury разработать правила для лиц, контролирующих протоколы, которые декларируют децентрализацию, но выполняют посреднические функции. Это закрывает очевидную дыру: уйти от надзора, назвавшись DeFi, не выйдет.

Тайминг и что отслеживать

Законодательное окно сужается. Сенат в понедельник не вынес H.R. 3633 на голосование — cloture был инвокирован на continuing resolution vehicle, дальнейшая работа назначена на вторник. Market structure bill уходит без публично объявленного голосования. Позиция Blockchain Association не одинока в правоохранительном лагере: письмо публично поддержали Fraternal Order of Police, National Organization of Black Law Enforcement Executives, Major Cities Chiefs Association и Federal Law Enforcement Officers Association. Спор не сводится к одному шерифскому письму.

Что смотреть дальше: финальная формулировка Section 10604 в следующих ревизиях драфта, подход SEC к «децентрализованным по названию» протоколам, и выйдет ли H.R. 3633 на голосование до закрытия сессии. До этого регуляторная энтропия вокруг DeFi-инфраструктуры в США остаётся высокой.